Treynor Ratio


Treynor Ratio
A ratio developed by Jack Treynor that measures returns earned in excess of that which could have been earned on a riskless investment per each unit of market risk.

The Treynor ratio is calculated as:

(Average Return of the Portfolio - Average Return of the Risk-Free Rate) / Beta of the Portfolio


In other words, the Treynor ratio is a risk-adjusted measure of return based on systematic risk. It is similar to the Sharpe ratio, with the difference being that the Treynor ratio uses beta as the measurement of volatility.

Also known as the "reward-to-volatility ratio".


Investment dictionary. . 2012.

Look at other dictionaries:

  • Treynor ratio — The Treynor ratio is a measurement of the returns earned in excess of that which could have been earned on a riskless investment (i.e. Treasury Bill) (per each unit of market risk assumed).The Treynor ratio (sometimes called reward to volatility… …   Wikipedia

  • Treynor-Ratio — Die von Jack Treynor 1965 erstmals aufgestellte Treynor Ratio (auch Treynor Maß oder Reward to Volatility Ratio) ist eine auf dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) aufbauende finanzwirtschaftliche Kennzahl. Sie bezeichnet das Verhältnis der… …   Deutsch Wikipedia

  • treynor ratio's —   rapporto di treynor   Indice di rendimento aggiustato per il rischio. E simile all indice di Sharpe sia per modalità di calcolo che per interpretazione. La differenza sta nel fatto che l eccesso di rendimento del titolo, del portafoglio o del… …   Glossario di economia e finanza

  • Treynor — ist der Familienname folgender Person: Jack Treynor (* 1930), US amerikanischer Wirtschaftswissenschaftler Des Weiteren wird damit bezeichnet: die von Jack Treynor entwickelte finanzwirtschaftliche Kennzahl Treynor Ratio Ort in den Vereinigten… …   Deutsch Wikipedia

  • Ratio — ist ein lateinischer Begriff und wird häufig mit Vernunft oder Verstand übersetzt. In der Mathematik dagegen bedeutet das Wort meist „Verhältnis“ beziehungsweise „Quotient“ und weist darauf hin, dass eine Größe zu einer anderen in Beziehung… …   Deutsch Wikipedia

  • Treynor-Maß — Die von Jack L. Treynor 1965 erstmals aufgestellte Treynor Ratio (auch Treynor Maß oder Reward to Volatility Ratio) ist eine auf dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) aufbauende finanzwirtschaftliche Kennzahl. Sie bezeichnet das Verhältnis der… …   Deutsch Wikipedia

  • Ratio De Treynor — Sommaire 1 Introduction 2 Formule et explications // Introduction Jack Treynor est un économiste qui en 1965 créa le ratio suivant, qui porta son nom ratio de Treynor (appelé aussi reward t …   Wikipédia en Français

  • Ratio de treynor — Sommaire 1 Introduction 2 Formule et explications // Introduction Jack Treynor est un économiste qui en 1965 créa le ratio suivant, qui porta son nom ratio de Treynor (appelé aussi reward t …   Wikipédia en Français

  • Ratio de Treynor — Le ratio de Treynor est un indicateur financier utilisé pour évaluer la rentabilité d un portefeuille. Sommaire 1 Introduction 2 Formule et explications 3 Voir aussi 3.1 Articles connexes …   Wikipédia en Français

  • Sharpe Ratio — Die Sharpe Ratio, auch Reward to Variability Ratio genannt, ist eine Kennzahl und betrachtet die Überrendite einer Geldanlage in Abhängigkeit vom Risiko zu einer Benchmark (risikofreier Zinssatz). Namensgeber ist William F. Sharpe. Mit der Sharpe …   Deutsch Wikipedia


Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.